I thought
「私は考えた」「私は思った」という過去の思考を表します。
he was interested
「彼は興味がある」という状態を表します。過去にそう思ったことを意味します。
but it turned out
「しかしそれは判明した」「しかし結局～だった」という結果を表す句です。
he was only leading
「彼はただ導いていた」「彼はただからかっていた」という過去の継続的な行為で、実際はそうではなかったことを示します。
me on
「私を」に対して継続的な「leading」行為が行われていたことを示します。ここでは、興味があるふりをしてからかっていたことを意味します。
for fun.
「楽しみのために」という意味です。何のためにそうしていたかを示しています。