My grandfather
「私の祖父」という意味です。
had a contraption
「ある装置を持っていた」という意味です。
in his shed
「彼の物置小屋に」という意味で、場所を示します。
that was supposed to peel apples
「リンゴの皮をむくはずだった」という意味で、本来の目的や意図を示しつつ、それが果たされなかったことを示唆します。
but it never worked properly
「しかし、それは一度もまともに動かなかった」という意味で、期待通りの機能が果たされなかったことを強調します。