They
「彼ら」または「彼女ら」を指す人称代名詞です。
had
"have" の過去形で、「持っていた」という意味ですが、ここでは "had to" で「~しなければならなかった」という義務を表します。
to
"had to" の一部として、義務を表すために使われています。
break
ここでは「壊す」という意味ではなく、「(関係などを)断つ」という意味で使われています。
off
"break off" で「(関係などを)断つ」という意味の句動詞を作ります。
the
特定のものを指す定冠詞です。ここでは特定の交渉を指していることがわかります。
negotiations
「交渉」という意味の名詞です。複数形になっているので、複数の交渉があったことを示しています。