This
「これ」「この」という指示代名詞・指示形容詞です。
equation
「方程式」「等式」という意味です。
is
主語がどのような状態であるかを示します。「~である」という意味のbe動詞です。
an
「一つの」という意味の不定冠詞です。次に続く名詞が母音で始まるため'a'ではなく'an'を使います。
identity
ここでは「恒等式」という意味で使われます。
because
「~だから」という理由を示す接続詞です。
it
「それ」というものを指す代名詞です。ここでは前の「equation」を指します。
holds
ここでは「成り立つ」「有効である」という意味の動詞です。
true
「真実に」「正しく」という意味の副詞です。
for
「~にとって」「~に対して」という意味の前置詞です。
all
「全ての」という意味の形容詞です。
values
「値」という意味の名詞の複数形です。
of
「~の」という関連性を示す前置詞です。
x
文字の「エックス」です。ここでは変数として使われています。