demote

/dɪˈmoʊt/ ディモート

1. 組織やチームにおいて、ある人物の職位、階級、または地位を現在のものより低い位置に下げること。

主に人事やスポーツなどの文脈で使われ、パフォーマンスの低下、不適切な行動、または組織の再編などにより、与えられていた責任や権限が縮小される状況を指します。
He was demoted from manager to a regular staff member. (彼はマネージャーから一般社員に降格された。)

2. 物事の重要性、価値、または優先順位を低いレベルに設定し直すこと。

抽象的な概念やデータ、タスクなどに対して使われ、以前は重要視されていたものを、他のより重要なものと比較して格下とみなす、あるいは処理の優先度を下げることを意味します。
The old files were demoted to an archive folder to save space. (古いファイルは容量を節約するためにアーカイブフォルダに移動され、重要度が下げられた。)