hallucination

/həˌluːsɪˈneɪʃən/ ハルシネーション

1. 実際には存在しないものが見えたり聞こえたりする感覚。

薬物使用、精神疾患、睡眠不足、極度のストレスなどが原因で、実際には存在しない対象に対する感覚(視覚、聴覚、嗅覚、味覚、触覚)を知覚する状態を指します。最も一般的なのは幻聴や幻視です。
He was suffering from vivid hallucinations. (彼は鮮明な幻覚に苦しんでいた。)

2. 比喩的に、根拠のない思い込みや妄想。

文字通りの幻覚ではなく、現実離れした、根拠のない考えや思い込み、空想などを指す比喩的な表現として使われることがあります。実現不可能な計画や、他人の言動に対する過度な疑心暗鬼などを指して「それはハルシネーションだ」のように用いられます。
That idea is a pure hallucination. (その考えは全くの妄想だ。)