They
「彼ら」という複数の人を指す代名詞です。
are advocating for
「～を提唱している」という進行形の動詞句です。
policies
「政策」を意味する名詞です。
that
先行詞である'policies'を修飾し、「～する」という意味の節を導く関係代名詞です。
reduce
「軽減する、減らす」という意味の動詞です。
the tax burden
「税負担」を意味する名詞句です。
on
「～に対して、～にかかる」という対象を示す前置詞です。
low-income families
「低所得世帯」を意味する名詞句です。