tail risk

[ˈteɪl rɪsk] テール リスク

1. 将来の不確実な出来事によって引き起こされる、予測不能で壊滅的な損失のリスク。

極端な事象、特に発生確率が低いが、発生した場合に甚大な影響を与える事象に関連するリスクのこと。金融市場でよく使われ、予期せぬ大きな損失をもたらす可能性のあるイベントを指します。

Tail risk is the possibility of an event that occurs unusually often with a fat tail on a probability distribution. (テールリスクとは、確率分布においてファットテールを伴って異常に頻繁に発生する出来事の可能性のことです。)

• Tail risk: テールリスク
• is: ～である
• the possibility: 可能性
• of an event: 出来事の
• that occurs: 発生する
• unusually: 異常に
• often: 頻繁に
• with a: ～で
• fat tail: ファットテール
• on a: ～の
• probability distribution.: 確率分布

Investors buy tail risk hedges to protect against sudden market downturns. (投資家は、突然の市場下落から身を守るためにテールリスクヘッジを購入します。)

• Investors: 投資家
• buy: 買う
• tail risk: テールリスク
• hedges: ヘッジ
• to: ～するために
• protect: 保護する
• against: ～に対して
• sudden: 突然の
• market: 市場
• downturns.: 下落

The company managed its exposure to tail risk by diversifying its investments. (その会社は、投資を分散させることでテールリスクへのエクスポージャーを管理しました。)

• The company: その会社
• managed: 管理した
• its exposure: そのエクスポージャー
• to: ～への
• tail risk: テールリスク
• by diversifying: 分散させることによって
• its investments.: その投資

関連

• Black Swan Event
• Fat Tail
• Risk Management
• Hedge Fund
• Volatility