1.
屋外で；戸外で（副詞として、動詞を修飾）
動詞を修飾し、ある行動やイベントが「屋根の下ではない、開けた空気の中で」行われることを具体的に示します。特に食事や娯楽活動に関して使われ、「屋外で食事をする (eat alfresco)」のように使われます。場所ではなく、行われている「行為」の属性を強調します。
We
often
relax
alfresco
on
warm
evenings.
(暖かい夜にはよく屋外でくつろぎます。)
We often
私たちはよく
relax
くつろぐ
alfresco
屋外で（くつろぐという行為を修飾）
on warm evenings
暖かい夜には
2.
屋外の；野外の（形容詞として、名詞を修飾）
名詞を修飾し、その場所や物が「屋外に位置している」あるいは「屋外で行われる性質を持つ」ことを示します。主に複合語として使われ、「alfresco dining (屋外での食事施設)」「alfresco seating (屋外席)」のように、設備や場所の属性を強調します。