They
「彼ら」という人を指す主語の人称代名詞です。
are
「~である」という意味のbe動詞です。ここではTheyの状態を表しています。
expecting
「期待している」という意味の動詞expectの現在分詞です。ここでは「妊娠している」という意味合いで使われています。
a baby
「赤ちゃん」という意味の名詞です。
and
「そして」という意味の接続詞です。
the
特定のものを指す定冠詞です。ここでは、これから言及する「赤ちゃん」を特定しています。
baby
「赤ちゃん」という意味の名詞です。
is
「~である」という意味のbe動詞です。ここではbabyの状態を表しています。
on
ここでは「妊娠している」という意味合いで使われています。
the
特定のものを指す定冠詞です。ここでは、これから言及する「道」を特定しています。
way
ここでは比喩的に「妊娠」の状態を示しています。