He's
「He is」の短縮形です。「彼が~である」という意味です。
such a handbag
「そんなに臆病な人」「本当に情けない人」という意味です。この文脈では「handbag」が蔑称として使われています。
he can't
「he cannot」の短縮形です。「彼は~できない」という意味です。
even stand up for himself
「自分の身を守ることさえできない」という意味です。「stand up for oneself」は「自分の権利を主張する」「自分の立場を守る」という意味の熟語です。