The agreement was implicitly understood by both parties.
その合意は両者によって暗黙のうちに理解されていた。
The
特定の合意を指す定冠詞です。
agreement
「合意」や「協定」を意味します。
was
be動詞の過去形です。
implicitly
「暗黙のうちに、言外に」という意味の副詞です。
understood
「理解する」という意味の動詞 understand の過去分詞形です。
by
「～によって」という行為者を示す前置詞です。
both
「両方の」という意味の形容詞です。
parties
「当事者」や「関係者」を意味します。