Alpacas
南米原産の、毛が柔らかい家畜である「アルパカ」を指します。複数形です。
are known for
「～で知られている」「～によって有名である」という意味の熟語です。
their
「彼らの」「それらの」という意味で、ここではアルパカたちの毛を指します。
extremely soft
「非常に柔らかい」という意味で、「extremely」は「極めて、非常に」という強調を表します。
and warm wool
「そして暖かい毛」という意味で、「wool」はアルパカの毛、羊毛などを指します。